informe-cliente

Informe periódico al cliente

Paso 0

Carga perfil. Frecuencia (mensual / trimestral / semestral / anual).

Paso 1 — Estructura

# Informe — {Cliente} — {Periodo: ej. Q1 2026}

**Patrimonio bajo gestión:** €X (a {fecha cierre})  
**Banquero:** {nombre}  
**Modelo:** {Asesoramiento / Gestión Discrecional}  
**Perfil:** {Conservador / Moderado / Agresivo (SRRI X)}

## 1. Resumen ejecutivo
- Performance del periodo: X% (benchmark Y%)
- Tres mensajes clave: 1. ... 2. ... 3. ...
- Cambios materiales: {aportaciones, retiradas, rebalanceos, propuestas}

## 2. Performance

### Periodo
| Métrica | Cartera | Benchmark | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Retorno periodo | X% | X% | +/-X pp |
| Retorno YTD | X% | X% | +/-X pp |
| Retorno 1y | X% | X% | +/-X pp |
| Retorno 3y anualizado | X% | X% | +/-X pp |
| Retorno desde inicio | X% | X% | +/-X pp |

### Riesgo
| Métrica | Cartera | Benchmark |
|---|---|---|
| Volatilidad 1y | X% | X% |
| Sharpe 1y | X | X |
| Max drawdown periodo | -X% | -X% |
| Beta vs benchmark | X | 1.00 |

### Gráfico de evolución
{Sugerencia para maquetar: línea de cartera vs benchmark, último 1 año + desde inicio}

## 3. Atribución

### Por asset class
| Asset class | Peso medio | Retorno asset class | Contribución total |
|---|---|---|---|
| Liquidez | X% | X% | +X pp |
| Renta Fija | X% | X% | +X pp |
| RV Europa | X% | X% | +X pp |
| RV US | X% | X% | +X pp |
| RV EM | X% | X% | +X pp |
| Alternativos | X% | X% | +X pp |
| Inmobiliario | X% | X% | +X pp |

### Atribución vs benchmark
- **Allocation effect** (sobre/infrapesar asset classes): +/-X pp
- **Selection effect** (vehículos elegidos): +/-X pp
- **Efecto residual** (FX, timing): +/-X pp

## 4. Posicionamiento actual

### Composición a {fecha cierre}
| Asset class | Peso | Cambio vs inicio periodo |
|---|---|---|
| Liquidez | X% | +/-X pp |
| RF | X% | +/-X pp |
| RV | X% | +/-X pp |
| Alternativos | X% | +/-X pp |
| Inmobiliario | X% | +/-X pp |

### Top 10 posiciones
| Vehículo | Asset class | Peso | Performance periodo |
|---|---|---|---|

## 5. Movimientos del periodo
- Aportaciones del cliente: €X (fecha {fechas})
- Retiradas del cliente: €X
- Compras realizadas: ...
- Ventas realizadas: ...
- Rebalanceos: ...

## 6. Costes (transparencia MiFID II)

### Costes del periodo
| Concepto | Importe |
|---|---|
| TER (estimado, prorrata) | €X |
| Comisión de gestión del servicio | €X |
| Custodia | €X |
| Intermediación | €X |
| **Total costes periodo** | **€X** (X% sobre patrimonio medio) |

### Impacto en retorno
- Retorno bruto periodo: X%
- Costes acumulados: -X%
- **Retorno neto: X%**

## 7. Comentario de mercado
{2-3 párrafos: macro del periodo, hitos relevantes, posicionamiento del banco}

## 8. Próximos pasos
- Próxima revisión: {fecha}
- Propuestas para revisar: ...
- Eventos en cliente próximos (jubilación, vencimiento producto): ...

## 9. Anexos
- Detalle por posición con G/P latente
- Histórico de operaciones del periodo
- Histórico de performance mensual últimos 24 meses
- Disclosure de inducements (si aplica)
- Información SFDR consolidada de la cartera (si cliente con preferencias ESG)

Paso 2 — Reglas

• Cifras exactas desde sistema custodio — no aproximadas
• Benchmark debe ser apropiado (mix de índices según asset allocation del cliente, no S&P 500 si la cartera es conservadora europea)
• Costes siempre transparentes y desglosados
• Pieza de marketing prohibida — esto es reporting regulatorio, no venta

Paso 3 — Distribución

• Email o portal del banco
• PDF con sello / firma del banquero
• Disponibilidad histórica >5 años
• En idioma del cliente (España: español; UE: español/inglés según prefiera)

Output

Markdown completo. Para producción: PDF maquetado con plantilla casa.

Casos especiales

• Reporting anual: añade resumen de IRPF (G/P realizadas, dividendos cobrados, retenciones)
• Reporting tras evento mayor (cambio rating cliente, corrección mercado importante): añade nota explicativa adicional
• Cliente UHNW con múltiples cuentas / sociedades: consolidado del patrimonio + por entidad

Cierre

Informe periódico oficial. Performance pasada no garantiza resultados futuros. Costes incluyen todas las categorías exigidas por MiFID II.