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Reporting trimestral a LPs

Paso 0

Carga perfiles administracion-fondos, capital-privado, legal-fondos.

Paso 1 — Inputs

• Fondo
• Trimestre (Q1/Q2/Q3/Q4) y año
• Lista de LPs activos (del perfil)
• Cualquier evento material del trimestre (nueva inversión, exit, write-down)

Paso 2 — Datos base del fondo

Recoge del cierre del trimestre (debe estar hecho — sino, primero ejecutar cierre-mensual-completo para el último mes del trimestre):

• NAV total del fondo
• Cash position
• Capital comprometido total / desembolsado / restante
• Distribuciones totales del fondo
• Movimientos del trimestre (capital calls, distribuciones)

Y de capital-privado:portfolio:

• KPIs por participada
• Cambios materiales (rondas, ventas, write-downs)
• Próximos hitos

Y de capital-privado:retornos:

• TVPI / DPI / RVPI del fondo
• TIR

Paso 3 — Capital account por LP

Por cada LP, genera capital account ILPA-style:

## Capital Account — {LP nombre} — Trimestre {Q} {año}

| Concepto | Importe |
|---|---|
| Beginning capital account | EUR {X} |
| Capital calls del trimestre | + EUR {X} |
| Distributions cobradas (return of capital) | - EUR {X} |
| Distributions cobradas (profit) | - EUR {X} |
| Asignación de income / gain del periodo | + EUR {X} |
| Asignación de comisión gestión | - EUR {X} |
| Asignación de carry (si devengado) | - EUR {X} |
| Ending capital account | EUR {X} |

| Métricas | Valor |
|---|---|
| Commitment | EUR {X} |
| Drawn | EUR {X} ({Y%}) |
| Distributed | EUR {X} |
| Net asset value | EUR {X} |
| TVPI | X.Xx |
| DPI | X.Xx |
| TIR neta | X% |

Paso 4 — Personalizaciones de side letter

Para cada LP, lee legal-fondos:tracker-mfn y comprueba si tiene reporting personalizado:

LP	Personalización
LP-001	Desglose por geografía adicional
LP-002	KPIs ESG + cumplimiento PAI
LP-003 (standard)	Reporting estándar ILPA

Genera la versión personalizada de cada LP.

Paso 5 — Carta del CEO / Managing Partner

Plantilla:

# Carta a los LPs — {Fondo} — Q{X} {año}

Estimados LPs,

## Resumen del trimestre
{2-3 párrafos: highlights del fondo + portfolio + mercado}

## Cifras clave del fondo
- NAV: EUR X
- Capital invertido: EUR X / EUR Y (committed)
- TVPI: X.Xx | DPI: X.Xx | TIR neta: X%

## Movimientos del trimestre
### Nuevas inversiones
- {Empresa A} — Serie B — EUR X invertido

### Follow-ons
- ...

### Exits / distribuciones
- ...

## Portfolio update
{Cobertura de participadas top, hitos, eventos}

## Próximos hitos
- {Eventos esperados próximo trimestre}

## Movimientos del equipo
{Si aplica}

## Mercado y outlook
{Comentario macro 1-2 párrafos}

Como siempre, disponibles para cualquier pregunta.

Saludos,
{Managing Partner}

Paso 6 — Paquete por LP

Para cada LP, genera carpeta:

reporting-Q{X}-{año}/{LP nombre}/
├── 01-carta-LPs.pdf
├── 02-capital-account.pdf
├── 03-portfolio-update.pdf (común a todos)
├── 04-personalizacion-side-letter.pdf (solo si aplica)
└── 05-anexos/ (audit highlights, cuentas si aplica)

Paso 7 — Tracking de envío

Genera tabla:

LP	Paquete listo	Sign-off MP	Enviado	Confirmado lectura
LP-001	✅	Pendiente	—	—
LP-002	✅	Pendiente	—	—
...

Paso 8 — Sign-offs

• Managing Partner: revisar carta + paquetes
• CFO / Responsable Admin: revisar capital accounts (números cuadran)
• GC: revisar personalizaciones side letter (sin errores legales)
• IR: programar envío (típicamente mismo día a todos)

Paso 9 — Envío

(Fuera de scope del agente.) El IR envía via plataforma del fondo (Allfunds, e-Front, propio) o emails individuales.

Casos especiales

• LP con MFN activo: si en este trimestre se firmaron side letters nuevas, notificar al LP con MFN
• LP nuevo (entró en cierre del trimestre): capital account inicial incluye admission + primera capital call
• Fondo en periodo de distribución: detallar waterfall (return of capital → preferred return → catch-up → carry split)
• Write-down de participada: explicar en carta + ajustar capital accounts

Cierre

Paquete reporting trimestral generado. Requiere sign-off de Managing Partner y CFO antes de envío. Personalizaciones side letter requieren validación adicional del GC.