estados-reservados

Estados Reservados CNMV

Paso 0 — Cargar perfil

Lee ~/.claude/plugins/config/servicios-financieros/administracion-fondos/CLAUDE.md. Necesitas saber:

• Forma jurídica del vehículo / gestora (IIC, ECR/FCR/FCRE, EICC, SGIIC, SGEIC, ESI)
• Si gestora autorizada AIFMD
• Categoría SFDR
• Frecuencia obligada de reporting

Si no existe el perfil → pide /administracion-fondos:entrevista-inicial.

Paso 1 — Identificar tipo de estado aplicable

Mapeo por tipo de entidad:

Entidad	Estados aplicables	Norma base
SGIIC (gestora UCITS)	Estados M, N, T, U + información periódica IIC	Circular 6/2008 + Circular 1/2009
SGEIC (gestora alternativa)	Estados ECR (M, N, T) + AIFMD Annex IV	Circular 3/2018 + Reglamento AIFMD
FCR / FCRE / SCR	Estados periódicos ECR + Annex IV (vía gestora)	Ley 22/2014 + Circular 3/2018
EICC (otras inversión colectiva tipo cerrado)	Estados periódicos EICC + Annex IV	Ley 22/2014
ESI (Sociedad de Valores / Agencia / EAFI)	Estados COREP/FINREP + estados nacionales M, N, T, U	Reglamento UE 575/2013 (CRR) + Circular 4/2017
SOCIMIs	No CNMV (CNMV solo si cotizan en BME)	Ley 11/2009

Paso 2 — Periodicidad

Estado	Frecuencia	Plazo de envío
M, N (balance, P&G)	Trimestral / anual	1 mes desde cierre trim / 6 meses anual
T (posiciones IIC / ECR)	Trimestral	1 mes desde cierre
U (otras informaciones)	Anual + ad-hoc	Según evento
Info periódica IIC pública	Mensual (NAV) / Trim / Sem / Anual	Variable
Annex IV (AIFMD)	Trimestral (AIFM autorizadas) / anual (registradas)	1 mes desde cierre
OIF (Other Information File)	Anual	Junto con auditoría
FIA (si aplica)	Anual	—

Marca el calendario del año en curso del usuario al inicio.

Paso 3 — Recoger inputs

Para el estado solicitado, recoge del sistema contable del usuario o pide:

• Saldos contables del periodo (cierre + apertura)
• Posiciones de cartera valoradas a fecha
• Devengos del periodo (devengos)
• Compras y ventas del periodo
• Suscripciones, reembolsos y traspasos (si IIC abierta)
• Capital calls y distribuciones (si ECR)
• Comisiones gestora / depositaría / éxito (devengadas + pagadas)
• Endeudamiento del fondo (si aplica)
• Datos LP (para ECR): número, importe comprometido, importe desembolsado, distribuido

Si falta dato → marca como [pendiente] y continúa con el resto.

Paso 4 — Construcción del estado

Estado M — Balance (formato CNMV)

Mapea cuentas internas del usuario al plan de cuentas CNMV correspondiente:

• IIC: Circular 6/2008 — clasificación por activos financieros (RV, RF, derivados, depósitos), inmovilizado, periodificaciones, cuentas con partícipes
• ECR: Circular 3/2018 — coeficiente obligatorio (>60% participaciones cualificadas) y coeficiente libre (<40%)

Output tabular con códigos CNMV.

Estado N — P&G

• Ingresos: dividendos, intereses, plusvalías realizadas, comisión éxito (si gestora)
• Gastos: comisión gestión, depositaría, custodia, intermediación, auditoría
• Variación valor cartera (mark-to-market periodo)
• Resultado neto

Estado T — Posiciones

Detalle de cartera:

• ISIN
• Emisor
• Tipo (RV cotizada, RF cotizada, no cotizada, derivado, depósito)
• Nominal / Nº títulos
• Coste medio
• Valor mercado
• % sobre patrimonio
• Mercado de cotización / país

Estado U — Otras informaciones

Datos cualitativos: cambios en política inversión, hechos relevantes, modificaciones folleto, sanciones recibidas, etc.

ECR — Coeficientes específicos

Verifica:

• Coeficiente obligatorio cumplido (>60%) tras periodo de carencia de 4 años
• Coeficiente libre (<40%)
• Si ECR-Pyme: >70% en pymes

Si incumple coeficiente → flag CRÍTICO, requiere medidas correctoras.

Paso 5 — Validaciones internas pre-envío

Bloquea output si alguna falla:

Check	Aplica a
Activo = Pasivo + Equity	M
Ingresos - Gastos = Resultado neto	N
Suma % cartera ≤ 100%	T
Coeficiente obligatorio ECR cumplido (post 4 años)	ECR
Importes en EUR (no en mil EUR salvo lo indique CNMV)	Todos
Códigos CNMV de cuentas válidos	M, N
ISINs válidos (12 caracteres alfanuméricos)	T

Paso 6 — Generación de archivos

CNMV exige formato específico (XBRL en algunos casos, XML en otros, Excel formato CNMV en otros).

Genera:

1. Borrador en markdown estructurado por estado (legible para revisión humana)
2. Excel formato CNMV con la plantilla del estado correspondiente
3. XBRL/XML si el estado lo requiere (Annex IV, ciertos COREP)

Paso 7 — Anexar firmas y envío

El skill NO envía. Genera el paquete completo para que:

• Responsable de admin firme manualmente
• Apoderado de la gestora autorice
• Se suba al sistema CIFRADOC2 de CNMV (canal habitual)

Output

# Estado {tipo} CNMV — {Vehículo} — {Periodo}

**Vehículo:** {nombre}  |  **CIF:** {CIF}  |  **Nº CNMV:** {nº}
**Plazo de envío:** {fecha límite}  |  **Hoy faltan:** {N días}

## 1. Datos identificativos
- Categoría: ...
- Norma aplicable: ...

## 2. Estado generado

{tabla detallada con códigos CNMV}

## 3. Coherencia interna
| Check | Resultado |
|---|---|
| Cuadre balance | ✅ / ❌ |
| Cuadre P&G | ✅ / ❌ |
| Coeficiente ECR | ✅ / ❌ |
| ... | |

## 4. Pendientes
- {Lista de datos `[pendiente]` a completar antes de envío}

## 5. Banderas / observaciones
- {Anomalías, cambios materiales vs periodo anterior, eventos relevantes}

## 6. Paquete generado
- borrador-markdown.md
- estado-{tipo}-{periodo}.xlsx (formato CNMV)
- estado-{tipo}-{periodo}.xml (si XBRL aplica)

## 7. Próximos pasos
1. Revisar borrador
2. Firmar por responsable de admin
3. Autorizar apoderado
4. Subir a CIFRADOC2 de CNMV antes de {fecha}

Casos especiales

• Primera presentación tras autorización: el primer estado contiene info de constitución; pedir documentación adicional
• Fusión / escisión de vehículo: estado de carácter excepcional, requerirá comunicación específica además del Reservado
• ECR en periodo de inversión (primeros 4 años): no se exige aún coeficiente obligatorio
• Vehículo en liquidación: estados especiales de liquidación + comunicación distribución final
• Cierre de ejercicio: el último trimestre se acompaña del informe de auditoría y de las cuentas anuales

Errores frecuentes a evitar

• Mezclar EUR y miles de EUR
• ISINs sin verificar
• Olvidar transacciones del último día del periodo (cut-off mal)
• Performance fee devengada vs cobrada (informar correctamente)
• Cambios de NAV no comunicados como hechos relevantes
• Coeficiente ECR mal calculado por incluir participaciones no cualificadas

Cierre

Generación asistida de Estados Reservados. NO sustituye la responsabilidad del Responsable de Admin de la gestora ni del apoderado firmante. Toda cifra requiere verificación contra cuadre contable. La normativa CNMV evoluciona — consultar circulares vigentes (sede CNMV) antes de cada envío. Sanciones por errores u omisiones recogidas en Ley 6/2023 y Ley 35/2003.