aifmd-annex-iv

AIFMD Annex IV

Paso 0

Carga perfil. Aplica solo si la entidad es SGEIC autorizada o gestora alternativa registrada con vehículos AIF.

Paso 1 — Frecuencia y umbral

AUM bajo gestión	Frecuencia	Detalle
< €100M sin apalancamiento (o €500M con apalancamiento + closed-end)	Anual	Reducido
€100M – €1.000M	Semestral	Estándar
> €1.000M	Trimestral	Completo

Paso 2 — Estructura del reporting

A — Información del AIFM (gestora)

• Datos identificativos
• AUM total
• AIFs gestionados (lista)
• Principales mercados de actividad
• Riesgos identificados a nivel gestora

B — Información por AIF (cada vehículo)

Por cada fondo:

1. Identificación: nombre, ISIN si aplica, domicilio, año constitución
2. Estrategia de inversión (códigos AIFMD: hedge fund, PE, RE, fund of funds, otros)
3. Mercados principales de inversión
4. Instrumentos (códigos): RV, RF, derivados (long/short), commodities, RE directo, cripto, etc.
5. Exposición y apalancamiento:
   • Bruto (gross method)
   • Compromiso (commitment method)
   • VaR si gestor lo usa
6. Liquidez:
   • % cartera con liquidez <1 día, 1-7 días, 7-30 días, 30-90 días, >90 días
   • % equity líquido vs total
   • Periodos de reembolso autorizados
7. Inversores:
   • Top 5 inversores por categoría (institutional / retail / family office) y geografía
   • Concentración
8. Riesgos:
   • Mercado (VaR si aplica)
   • Counterparty (top 5 contrapartes)
   • Liquidez (stress tests)
   • Operacional (incidentes del periodo)

Paso 3 — Construcción del fichero

CNMV exige formato XML/XBRL específico (taxonomía ESMA). Estructura:

<AIFMSubmission>
  <Header>...</Header>
  <AIFMReportingInfo>
    <AIFM>...</AIFM>
    <AIFs>
      <AIF>...</AIF>
      ...
    </AIFs>
  </AIFMReportingInfo>
</AIFMSubmission>

El skill genera el borrador en markdown legible + el XML correspondiente.

Paso 4 — Validaciones

• Suma de % en liquidez = 100%
• Suma de % por instrumento = 100% (puede haber bandas, no exact)
• Exposición bruta ≥ exposición compromiso
• Códigos de estrategia válidos (catálogo AIFMD)
• Inversores top 5 ≤ 100% del AUM
• Top contrapartes consistentes con instrumentos declarados

Paso 5 — Envío

CIFRADOC2 de CNMV → ESMA hace el reenvío. Plazo: 1 mes desde fin del periodo de reporting.

Output

# AIFMD Annex IV — {AIFM} — {Periodo}

## A. Información gestora
{tabla}

## B. Información por AIF

### AIF 1: {nombre}
{6 secciones del paso 2}

### AIF 2: {nombre}
...

## Validaciones internas
| Check | Resultado |
|---|---|
| Suma liquidez = 100% | ✅ |
| ... | |

## Paquete generado
- annex-iv-{fecha}.xml (XBRL ESMA)
- annex-iv-{fecha}.md (borrador legible)

## Próximos pasos
1. Revisar borrador
2. Firmar Responsable de Reporting Regulatorio
3. Subir a CIFRADOC2 antes de {fecha límite}

Casos especiales

• AIFM no UE comercializando en UE bajo régimen nacional: Annex IV adaptado por país
• Master-feeder: reporting separado para master y feeder, con cruce
• Side pockets: tratamiento específico de iliquidez

Cierre

Reporting Annex IV asistido. La gestora es responsable última de la exactitud del reporte. Sanciones por incumplimiento bajo AIFMD y normativa nacional. Confirma versión vigente de la taxonomía ESMA antes de generar el XML.