3-statements

재무3표 연결 분석 (3-Statement Model)

Workflow

Step 1: 데이터 수집 (병렬)

# 요약재무제표 (매출, 영업이익, 총자산, 총부채)
node plugins/korean-trading/dist/fsc/financial-statements.js {crno} {year} summary
# 재무상태표 (계정과목별)
node plugins/korean-trading/dist/fsc/financial-statements.js {crno} {year} bs
# 손익계산서 (계정과목별)
node plugins/korean-trading/dist/fsc/financial-statements.js {crno} {year} income
# DART 재무공시 (연간 사업보고서)
node plugins/korean-trading/dist/dart/disclosure.js {ticker} financial {year}
# 재무비율
node plugins/korean-trading/dist/kis/financial-ratio.js {ticker}

Step 2: 손익계산서 (Income Statement) 분석

K-IFRS 기준 핵심 항목:

항목	설명
매출액	제품/서비스 매출 합계
매출원가	직접 생산비용
매출총이익	매출액 - 매출원가
판관비	판매비와관리비
영업이익	매출총이익 - 판관비
금융수익/비용	이자수익, 이자비용, 외환차손익
법인세비용
당기순이익

핵심 마진 계산:

• 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
• 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
• 순이익률 = 당기순이익 / 매출액

Step 3: 재무상태표 (Balance Sheet) 분석

구분	핵심 항목
유동자산	현금, 매출채권, 재고자산
비유동자산	유형자산, 무형자산, 투자자산
유동부채	매입채무, 단기차입금
비유동부채	장기차입금, 사채
자본	자본금, 이익잉여금

핵심 비율:

• 부채비율 = 총부채 / 자기자본
• 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
• 순부채 = 총차입금 - 현금성자산

Step 4: 현금흐름표 (Cash Flow) 추정

직접적인 CF 데이터가 없을 경우 IS + BS 변동으로 추정:

1. 영업활동 CF ≈ 순이익 + 감가상각 - 운전자본 증가
   • 운전자본 변동 ≈ Δ매출채권 + Δ재고자산 - Δ매입채무
2. 투자활동 CF ≈ -(Δ유형자산 + Δ무형자산 + 감가상각)
3. 재무활동 CF ≈ Δ차입금 + Δ자본금 - 배당금

Step 5: 3표 연결 검증

• BS 항목 연결: 기초 현금 + CF 합계 ≈ 기말 현금
• IS → BS: 당기순이익 → 이익잉여금 증가
• IS → CF: 순이익이 영업CF의 출발점

Step 6: 결과 출력

## 재무3표 분석 — {종목명} ({ticker})

### 손익계산서 요약 (최근 2개년)
| 항목 | {당기} | {전기} | 증감률 |
|------|--------|--------|--------|
| 매출액 | ... | ... | ...% |
| 영업이익 | ... | ... | ...% |
| 당기순이익 | ... | ... | ...% |
| 영업이익률 | ...% | ...% | |
| 순이익률 | ...% | ...% | |

### 재무상태표 요약
| 항목 | {당기} | {전기} | 증감 |
|------|--------|--------|------|
| 총자산 | ... | ... | ...% |
| 총부채 | ... | ... | ...% |
| 자기자본 | ... | ... | ...% |
| 부채비율 | ...% | ...% | |
| 순부채 | ... | ... | |

### 추정 현금흐름
| 항목 | 추정액 | 비고 |
|------|--------|------|
| 영업활동 CF | ... | |
| 투자활동 CF | ... | |
| 재무활동 CF | ... | |
| 순현금흐름 | ... | |

### 재무 건전성 평가
| 지표 | 값 | 판단 |
|------|-----|------|
| 부채비율 | ...% | {양호/주의/위험} |
| 유동비율 | ...% | {양호/주의/위험} |
| 이자보상배율 | ... | {양호/주의/위험} |
| ROE | ...% | {우수/보통/부진} |

### 핵심 시사점
- ...

Important Notes

• crno(법인등록번호)가 없으면 DART corp-codes에서 조회 필요
• FSC 재무제표 데이터가 없으면 DART 재무공시 + KIS financial-ratio로 대체
• 현금흐름표는 직접 데이터가 없어 추정임을 반드시 명시
• K-IFRS 연결재무제표 기준 (별도재무제표와 차이 있음)
• 매매 추천이 아님, 투자 판단은 사용자 책임